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住房貸款利率上調(diào)，而存款利率保持不變，使得越來越多的人開始尋求收益更高的理財(相關(guān):證券財經(jīng))產(chǎn)品；銀行也很"善解人意"的隔三岔五就推出一些和匯率、利率、貴金屬等各種指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，標榜的高收益開始讓銀行里排起了長隊。
記者在采訪中卻發(fā)現(xiàn)，消費者對于銀行太過依賴的心理以及銀行中介的角色使得結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品并沒有大家想象中的那般誘人。
高收益形同虛設
王先生選擇了一款與石油掛鉤的外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，投資20萬美金。根據(jù)約定，石油價格一年之內(nèi)在60到70美元每桶，可以獲得5%的收益，超過這個區(qū)域收益為零。環(huán)顧當時的國際石油價格尚在50美元左右，王先生毅然決然投資，結(jié)果油價短期內(nèi)輕而易舉地突破了70美元，王先生不但拿不到任何收益，還必須存夠一年，這意味著連活期利息都沒的拿。
華夏銀行總行營業(yè)部個人業(yè)務部總經(jīng)理助理張文會告訴記者，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益并不確定，70%左右的人拿不到預期的最高收益。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，銀行的角色是中介，賺取的是可觀的手續(xù)費，風險全部給了客戶。市場情況每時每刻發(fā)生變化，銀行設定提前終止的權(quán)利。如果太長時間突破預期設定，銀行通過提前終止權(quán)停止產(chǎn)品，客戶最多拿到保底收益率。而以銀行的經(jīng)驗，如果投資人不懂行，像王先生一樣零收益的恐怕不在少數(shù)。
套牢損失大
劉女士三年前在銀行人員熱情的推薦下，購買了三年期美元固定利率結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。當時承諾的利息比同期定期存款利息高不少，但隨著美元的連續(xù)加息，劉女士的那點高收益早已無任何優(yōu)勢，而自己無權(quán)提前終止，只能任其套牢。
專業(yè)人士購買結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時，都會要求銀行提供詳細的說明書，然后自己分析掛鉤指數(shù)的走勢，銀行提前終止的概率。但大多數(shù)客戶顯然都無此分析能力�，F(xiàn)在銀行給客戶的說明書越來越簡單，只標明預期最高收益以及銀行單方面的提前終止權(quán)。高收益往往讓投資人將風險完全忽略，并且無法重新做出選擇。
依賴心理最可怕
除了普通存款，任何投資都會有風險，而在結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，客戶只有接受不能選擇，那么如何在結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中博取高收益？中國工商銀行北京市分行資金營運部副總經(jīng)理張展和經(jīng)理陳琨希望普通投資者能夠做到以下幾點，以摒棄依賴心理。
樹立投資意識
風險與收益成正比，標榜收益高的產(chǎn)品，客戶同時也要意識到風險也高。投資者要對自己未來的現(xiàn)金流做出合理預估，在風險承受力內(nèi)選擇。
對指數(shù)有初步了解
永遠不要認為銀行替你打理財富。利率、匯率、股指、石油、黃金等，對指數(shù)熟悉才能投資與此掛鉤的產(chǎn)品。自己的投資眼光決定收益，銀行就是收取手續(xù)費的。
不受銀行左右
銀行可以提供材料、預測、分析等，但負責任的銀行不應該也不能讓投資者去投資某個產(chǎn)品，所以客戶要向銀行索要詳細的產(chǎn)品資料，但不要因為是銀行的產(chǎn)品就放心投入。
比較銀行報價
在結(jié)構(gòu)相同、期限相同的情況下，不同銀行產(chǎn)品的預期收益率會有差異。投資人要比較銀行的具體運作和交易，爭取獲取價差。
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